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【 銘柄分析 】

[ ９２７８ ] ブックオフグループＨＤの株主優待と銘柄分析

neo-bright
Contents
  1. [ 9278 ] ブックオフグループＨＤのとり丸的買い判断
  2. [ 9278 ] ブックオフグループＨＤの株価・基本情報
  3. [ 9278 ] ブックオフグループＨＤの銘柄分析
  4. [ 9278 ] ブックオフグループＨＤの株主優待

[ 9278 ] ブックオフグループＨＤのとり丸的買い判断

  • 収益性：
  • 成長性：
  • 利回り：
  • 割安さ：
  • 安全性：
指標数値コメント
収益性
(ROE)		１４.４％ROEに関しては１４.４％と比較的高い収益性を発揮しています。
また収益性の高い海外事業への出店を加速する事で更なる
収益性の改善につながることが期待できます！
成長性
(売上伸び)		１１.２％店舗数は国内・海外を含めまだまだ増やしていくフェーズ！！
店舗数を増やす事によって売上高増が見込めると共に
FCを増やす事でロイヤリティ収入もアップするか？
利回り１.７％配当利回りは約１.７％！配当政策として配当性向２０％～３０％を
安定的に実施していくとの事。前期の配当性向が１７.８％なので
まだ増える見込みがあるか？
割安さ
（PER)		１５.０倍PERは１５倍と若干の割高水準か。。。しかし今後の事業成長を
鑑みるとまだまだ株価は上がるだろうか！？
安全性
(自己資本)		３６.０％自己資本比率は３６％と可もなく不可もなく。。。
２０２４年５月期の短期借入金が増えていたので
そこが気になるところ。。。（インフラ設備の為の借入か？

とり丸的 各指標の判断基準も下のボックスに記載しているので、どういうロジックで判断したかも併せて見てみてね！

とり丸
とり丸
Q
とり丸的 各指標の判断基準
  • 収益性・・・今期予想ROEで判断
    [ 星５ ] １５％以上　[ 星４ ] １０％以上　[ 星３ ] ７％以上
    [ 星２ ] ３％以上　[ 星１ ] ３％未満
  • 成長性・・・総売上高の伸び率で判断
    [ 星５ ] １５％以上　[ 星４ ] １０％以上　[ 星３ ] ５％以上
    [ 星２ ] １％以上　[ 星１ ] １％未満
  • 利回り・・・今期配当の配当利回りで判断
    [ 星５ ] ４％以上　[ 星４ ] ３％以上　[ 星３ ] ２％以上
    [ 星２ ] １％以上　[ 星１ ] １％未満
  • 割安さ・・・今期予想PERにて判断
    [ 星５ ] １０倍未満　[ 星４ ] １０倍以上 [ 星３ ] １５倍以上
    [ 星２ ] ２５倍以上　[ 星１ ] マイナス
  • 安全性・・・直近の自己資本比率で判断
    [ 星５ ] ６０％以上　[ 星４ ] ４０％以上　[ 星３ ] ３０％以上
    [ 星２ ] １０％以上　[ 星１ ] １０％未満

[ 9278 ] ブックオフグループＨＤの株価・基本情報

STOCK INDEX

[ 9278 ] ブックオフグループＨＤの株価指数

株　価時価総額ＰＥＲＰＢＲ
１４３０２８３億円１５.０倍１.５倍
ＲＯＥ自己資本比率配当利回り配当性向
１４.４％３６.０％１.７％１７.８％
とり丸の指標 ワンポイント解説
  • ＰＥＲ ➢ 株価が割安か割高かを判断するための指標。日本の上場企業の平均は１５倍程度なのでそれ以下であれば割安と判断される傾向に！
  • ＰＢＲ ➢ ＰＥＲと同様株価の割安さを測る指標。ＰＢＲが１倍未満だと割安と判断される傾向に！「株価÷１株純資産」で計算が出来ます。
  • ＲＯＥ ➢「企業がどれぐらい効率よくお金を稼いでいるか」を示す財務指標。業種によって平均値が異なりますが一般的には１０倍を上回ると優良企業と判断。

株価に関しては２０２４年３月時点で１４３０円と上場来でもかなり高ぶれしています！２０２３年４月に１４４１円をつけているのでそこの株価を超えれるか楽しみですね。

５月が権利月の株主優待もあるので６月に株価が下がってしまう傾向にあります。

とり丸
とり丸
COMPANY OVERVIEW

[ 9278 ] ブックオフグループＨＤの会社概要

「ブックオフ グループ HD」は、「事業活動を通じての社会への貢献」「全従業員の物心両面の幸福の追求」を経営理念とし、中古書籍等の小売店舗「BOOKOFF」を中心に、「リユース」を切り口とした小売店舗の運営及びフランチャイズ事業を展開しています。

総合リユースショップの展開を目指し、「BOOKOFF」を中心に様々なリユース商材を集めた大型複合店「BOOKOFF SUPER BAZAAR」と「BOOKOFF」にアパレル商材を複合させた「BOOKOFF PLUS」の運営。

２０２４年４月期の大きな投資として店舗のＰＯＳシステムを刷新したりＥＣ庫内システム強化の実施。グループ全体で約２億６００万円のコストを投入。

ブックオフ公式スマホアプリの会員数も順調に推移しており年々、１３０万人以上の会員数が増加しており２０２４年５月期２Q末時点で６９３万人のスマホアプリユーザーを獲得しています。

DIVIDEND

[ 9278 ] ブックオフグループＨＤの配当金

配当実績
2024年5月期25円
2023年5月期25円
2022年5月期20円
2021年5月期6円
2020年3月期6円
2019年3月期15円

配当性向は年度によってばらつきが大きくなっています。

配当政策として配当性向は２０～３０％程度を目安にし、安定した配当を継続していくことが基本方針！

とり丸
とり丸

[ 9278 ] ブックオフグループＨＤの銘柄分析

SALES ＆ PROFITABILITY

[ 9278 ] ブックオフグループＨＤの売上高＆収益性

国内のメイン事業である「ブックオフ」や「ブックオフプラス」の店舗数を増やしていくのはもちろん、「海外事業」「プレミアムサービス事業」にも注力していく。

マレーシア・カザフスタンに継続出店する「JalanJalanJapan」、アメリカに展開している「BOOKOFF USA」もそれぞれ１３店舗から２０２８年５月期に５０店舗、２０２３年５月期に１００店舗を目指すとのこと。

高収益を見込める海外事業の展開を加速する事で利益体質がよくなりそうですね！

とり丸
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PROFIT

[ 9278 ] ブックオフグループＨＤの利益

２０２０年・２０２１年に関しては新型コロナにより、国内直営店の過半を休業対応し収益が大きく悪化。しかしAfterコロナになってからは売り上げ・利益ともに順調に回復。２０２４年５月期にはインフラ整備の為に多額の投資をする為、営業利益は増益見込みになるも、当期純利益は大きく下がる見込み。

とり丸
とり丸
PROFIT EPS BPS

[ 9278 ] ブックオフグループＨＤのEPS/BPS

EPSBPS
2024年5月期(80)
2023年5月期140954
2022年5月期73828
2021年5月期9736
2020年3月期13731
2019年3月期124736

EPSに関しては外的要因で大きく苦しんだ時期もプラスでは推移。２０２２年からの回復は順調に推移し安心感ある収益性を確保しています。

とり丸
とり丸
とり丸の指標 ワンポイント解説
  • ＥＰＳ ➢ 「１株当たり純利益」と言われ、ＥＰＳが高ければ高いほど
    　　　　 「収益力」と「成長性」の２つが分かると言われています。
  • ＢＰＳ ➢ 「１株当たり純資産」と言われ、企業の安全性を知ることができます。
PROFIT FINANCIAL SOUNDNESS

[ 9278 ] ブックオフグループＨＤの財務健全性

自己資本
比率		ネットＤ
純利益倍率
2024年5月期
2023年5月期37.55.5
2022年5月期36.36.9
2021年5月期31.880.9
2020年3月期30.755.5
2019年3月期31.65.8

アフターコロナになってからは自己資本比率が順調に回復基調に。２０２４年５月期は短期借入金が大きく増えていたので自己資本比率がまたグッと下がってしまうかもしれませんね。。。

とり丸
とり丸
とり丸の指標 ワンポイント解説
  • 自己資本比率 ➢ 企業の安全性を示す指標。会社の財産が誰の資金で成り立っているのかを知ることができ、高ければ高いほど自立した会社といえます。７０％を超えていたら超優良企業で倒産リスクが極めて低いといえる。
  • ネットＤ純利益倍率 ➢ 当期純利益に対して何倍の純有利子負債を抱えているかを表す指標。マイナスになっている場合は財務健全性が高いと判断できる。
FC STORE LIST

[ 9278 ] ブックオフグループＨＤの出店状況

引用：ブックオフグループHD 決算資料
出店形態店舗数
ブックオフ＆
ブックオフプラス		６８７店舗（ＦＣ３６９店舗）
ブックオフ
スーパーバザー		４８店舗（ＦＣ１店舗）
プレミアムサービス事業
ハグオール・アイデクト
ブックオフ総合買取窓口		４１店舗
海外事業
（Jalan Jalan Japan
BOOK OFF USA)		２６店舗
合　　計８０２店

ブックオフグループの新規出店は年間１５店舗程度。海外事業への投資にも積極的で２０２８年には８０店舗、２０３３年には２００店舗を目指す勢い！

フランチャイズの加盟金・開店指導料が合計５００万円！その他、ロイヤリティが純売上高の４％、販売管理システム使用料「レジ１台５５０００円」「ブックオフチェーンネットワーク使用料月額１７０００円」！！

とり丸
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[ 9278 ] ブックオフグループＨＤの株主優待

STOCK BENEFITS

[ 9278 ] ブックオフグループＨＤに株主優待はあるの？

必要株数優待内容備考
100株以上【3年未満保有】2,000円相当
【3年以上保有】2,500円相当		※持株会社体制移行前から
の株式保有期間を合算した
期間を保有期間とする。
200株以上【3年未満保有】3,000円相当
【3年以上保有】4,000円相当
500株以上【3年未満保有】5,000円相当
【3年以上保有】7,500円相当
必要株数優待内容備考
100株以上書籍買取金額 20％UPクーポン２枚※「BOOKOFF」「BOOKOFF SUPER BAZAAR」
「BOOKOFF PLUS」の各店舗で利用可能。

株主優待は店舗で利用できる「買物優待券」と「書籍買取金額２０％アップクーポン」！！買物優待券は長期保有特典もあって使い勝手の良い内容になっています。

買取金額２０％アップクーポンはとり丸も１回使ったことあります！査定前に出すのが絶対で査定後に出しても無効でした。果たして本当に２０％アップされたのだろうか。。。

とり丸
とり丸
STOCK BENEFITS HISTORY

株主優待変更履歴

変更日時変更内容優待内容
２０２２年３月１５日拡充書籍買取金額２０％アップクーポン２枚 追加
２０２０年６月２９日変更決算期変更に伴い権利基準月が３月から５月に
２０１７年１月２７日拡充５００株以上の株主が新設
１００株・２００株の優待金額が１０００円ずつ増加

ABOUT ME
とり丸 株主優待マニア
とり丸 株主優待マニア
金融資産４０００万円達成！！
株式投資・株主優待・クレジットカードをはじめとしたマネーに関する情報収集が大好きです！自身のマネーリテラシーをより高める事ができるよう現在も勉強中！！
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